!

Одна из моих самых топовых стратегий, которой я стараюсь придерживаться, заключается в том, что если мне надо что-то купить, я сначала задумываюсь действительно ли мне это сейчас надо и, если ответ оказывается, не таким однозначным, вместо этого я покупаю какой-либо актив в виде акций компании, которая производит те товары, которые я сейчас хотел купить. Например, вместо того, чтобы покупать кофе каждый день по несколько раз, я покупаю акции Starbucks раз в неделю, вместо того чтобы поехать на машине и для этого заправиться бензином, я покупаю акции Лукойла или Газпромнефти, а сам вместо этого еду на метро. Вместо новой машины каждые два три года, покупаю акции Tesla, вместо нового телефона, покупаю акции Apple, вместо одежды можно купить акции компаний брендовой одежды – такие как L Brands, например, или Nike. Вместо Кока-Колы покупаю акции этой компании и т.д.

как только мы видим, что количество заявок по безработице начинает сокращаться, темпы роста продаж увеличиваются, индекс PMI становится больше 50, и в конце все это подтверждается тем, что темпы роста ВВП тоже начинают улучшаться, то это уже начинает говорить о том, что мы входим в фазу восстановления

Для чего нам нужно их отслеживать? Чтобы в зависимости от них изменять либо править свой горизонт инвестирования.
Предположим, мы сейчас находимся в фазе рецессии. Мы не знаем сколько она может продлиться. И если мы сейчас начнем покупать акции дешевых компаний, то не факт, что они не упадут еще глубже, возможно это еще не дно. И возможно их рост начнется только через несколько месяцев или лет.

Надежным индикатором для определения фазы, в которой находится экономика, является промышленное производство. Этот показатель публикуется ежемесячно и поэтому дает хорошее представление о том, в каком состоянии находятся крупные компании в стране

Следующий индекс – это темпы розничных продаж в США

Следующий показатель – это индекс PMI, или индекс деловой активности, один из важнейших опережающих экономических индикаторов

заявки на пособия по безработице в США. Эта статистика появляется каждую неделю

финансовой компании Fidelity Investments, она уже на рынке более 70 лет и кроме финансовых услуг также выпускает хорошие аналитические отчеты. Поэтому если хотите почитать в оригинале, то можете пройти по следующей ссылке (https://www.fidelity.com/viewpoints/investing-ideas/business-cycle-investing)

графики цены, мнения аналитиков, новости и многое другое.
https://finviz.com/
https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/
https://www.gurufocus.com/
https://finance.yahoo.com/
https://www.tradingview.com/

Коэффициент Бета может рассматриваться как мера риска: чем больше бета у компании, тем более высокой должна быть ожидаемая доходность чтобы компенсировать этот чрезмерный риск, основанный на ее волатильности

Усреднять позицию разумно только в тех случаях, если компания по своим фундаментальным финансовым показателям достаточно крепкая и с большой долей вероятности, снижение было только краткосрочной реакцией на негативный новостной фон

Особенной популярностью среди инвесторов пользуются акции REITов, то есть фондов недвижимости, которые по закону должны выплачивать до 90% от своей прибыли в качестве дивидендов

Третий класс акций – дивидендные акции. Это акции компаний, которые стабильно выплачивают высокие дивиденды

Акции стоимости (value stocks) – это акции недооцененных компаний, чья рыночная цена ниже справедливой цены. Помните мы говорили про мультипликатор справедливой цены EV. Вот если он намного ниже капитализации компании, то есть стоимости всех ее акций, то такая компаний называется недооцененной. Также у стоимостных акций обычно низкими бывают значения коэффициентов Р/Е и Р/В.

Акции роста (growth stocks) – это акции тех компаний, чья прибыль растет очень высокими темпами

Это можно в том числе посмотреть на таком сайте как этот:
https://www.stock-analysis-on.net/NYSE/Company/Honeywell-International-Inc/Valuation/Enterprise-Value

Посмотрим, например, на этот коэффициент для американских банков. Его кстати можно найти по следующей ссылке, для тех, кто не очень хочет считать его самостоятельно.
https://www.macrotrends.net/stocks/charts/BAC/bank-of-america/pe-ratio

где можно посмотреть индекс VIX, индекс страха и жадности и российский аналог RVI. Это конечно же на платформах, где можно отслеживать котировки акций, такие как Tradingview.com, на сайте Investing.com, тут можно посмотреть и на российский RVI, ну и индекс страха и жадности можно отслеживать на сайте CNN.
https://www.tradingview.com/chart/O9HWD6GR/
https://ru.investing.com/indices/russian-vix
https://ru.investing.com/indices/volatility-s-p-500
https://money.cnn.com/data/fear-and-greed/

индекса волатильности VIX есть также и российский аналог, который называется RVI, и он рассчитывается на основе динамики цен на опционы на индекс РТС

Этот индекс хорошо описывает цитата Уоррена Баффета, который сказал:
Be Fearful When Others Are Greedy and Greedy When Others Are Fearful
(Бойся, когда остальные жадны, и будь жадным, когда остальные боятся)

Индекс страха и жадности – Fear and Greed Index

дивергенция возникает, когда рынок растет, и в то же время растет индекс страха. Это может означать, что скоро произойдет разворот основного тренда на рынке.

Поэтому как только индекс VIX достигает максимума и начинает снижаться, то это может служить сигналом к тому, что рынки начинают опять двигаться верх, и можно начинать входить в длинные позиции перед началом восходящего тренда.

Основная идея данного индикатора состоит в том, что когда индекс волатильности растет, рынок как правило падает, а когда индекс волатильности снижается, то рынок растет. В связи с этим на рынке даже закрепилась такая интересная поговорка: «If the VIX is high, it's time to buy. When the VIX is low, look out below!

Индекс волатильности Чикагской биржи опционов VIX.
Многие из вас наверное уже слышали про этот индекс. Иногда его еще называют индекс страха. Этот индекс является одним из наиболее пристально отслеживаемых индексом показателей волатильности

во-вторых, лучше использовать данный индикатор на волатильном графике, то есть когда цена акции движется с достаточно большой амплитудой вверх или вниз, то есть в боковике

Во-первых, Индикатор MACD лучше использовать на больших таймфреймах – на недельных или дневных графиках, чтобы было меньше ложных сигналов

Гистограмму можно также использовать как показатель перекупленности либо перепроданности акции. После смены движения, столбики в гистограмме начинают равномерно расти. Так вот, когда рост столбиков прекращается и они начинают уменьшаться в размерах, это говорит о том, что начинают преобладать продавцы и пора задумываться о закрытии позиции, и наоборот

Здесь индикатор RSI движется периодически сверху вниз и обратно, касаясь то нижней то верхней границы, но если посмотреть более цельную картину, то мы видим, что акция находится в долгосрочном снижающемся тренде, и здесь вообще лучше не обращать внимания на RSI, а ждать возможного изменения тренда с помощью других инструментов

если акция сильная и компания показывает хорошие финансовые результаты и имеет потенциал, то она долгое время может находиться в зоне перекупленности

Можно посмотреть график цены акции на Yahoo.Finance

более разумным будет совершать операцию только когда линия цены пересечет линию дважды, то есть при росте она пробьет ее наверх, потом развернется и пойдет вниз, это будет означать, что стратегия сработала, линия сопротивления по-прежнему работает, и поэтому сейчас акция пойдет вниз,

Чем больше объем торговли при движении цены в направлении тренда, тем сильнее тенденция. Объем торговли – это топливо для роста цены. И если цена растет при низком объеме, то это предупреждает о том, что тенденция ослабевает и вскоре может начаться ее разворот

Чем круче угол наклона линии тренда, тем выше потенциал тенденции. Как правило, наиболее сильные и долгосрочные тренды формируются под углом в 45 градусов. Если угол наклона линии тренда стремится к нулю, это указывает на слабость тенденции и возможный ее разворот

Чем протяженнее линия тренда, тем выше зрелость тенденции и тем сильнее ее инерция. Так, уровень, который формировался и длился несколько месяцев, имеет большее значение, чем тот, который просуществовал несколько дней или часов

Оценить силу тренда можно проанализировав такие параметры как:
– длительность линии тренда,
– угол наклона линии тренда,
– число касаний линии тренда столбиками цены,
– объем торговли.

!

И наоборот, если виден отчетливый тренд вниз, то скорее всего акции будут продолжать падать до определенного момента и если нет отчетливого сигнала, что тренд изменился, то не совсем разумно покупать акции, даже если вам кажется, что акции уже упали достаточно

Второе – это то, что реакция участников рынка на те или иные ситуации всегда одинаковая

В основе технического анализа лежит несколько предпосылок.
Первая и, пожалуй, самая главная предпосылка, это убеждение, что в движении графика котировок уже заложены все факторы и в том числе то, как участники рынка реагируют на них

Возьмем, например, американскую Realty Income, компанию, которая выплачивает ежемесяные дивиденды

Еще один хороший сайт Smart-lab. Здесь также указаны даты закрытия реестра акционеров, размеры дивидендов, доходность, и можно отфильтровать список акций по отраслям

намного легче посмотреть на сайтах брокеров, например, БКС или Тинькофф. Здесь указаны и дата закрытия реестра и дата, до которой надо купить акции, чтобы попасть в этот реестр

Поэтому, если хотите получить дивиденды, покупайте акции заранее, так как они дорожают перед самим днем закрытия реестра

начинайте приглядываться к цене акции за пару дней до публикации отчетности. Инвесторы, владеющие инсайдерской информацией и знающие какие цифры появятся в отчетах, начинают заранее либо скупать либо продавать эти акции

Если отчетность не соответствует прогнозам в ту или иную сторону, вы можете заработать или потерять до 10-15% за один день

Прогнозы аналитиков по следующим отчетам можно посмотреть, например, на сайте Investing.com и других подобных ресурсах

можно сделать вывод. Если появляются новости о том, что центральный банк той или иной страны, например, США или Европы, объявляет о запуске программы количественного смягчения, то можно ожидать, что в ближайшей перспективе и ближайшие несколько месяцевв, а то и лет, спрос на акции и их цена будет увеличиваться. Если же, ЦБ объявляет о сворачивании программы количественного смягчения, то наоборот, темпы роста количества денег в стране будут уменьшатся, деньги будут становится более дорогими, и можно ожидать, что рынок акций будет менее привлекательным

если желаемого результата по укреплению экономики с помощью количественного смягчения достичь не удалось, то, как правило, к инфляции добавляется еще и проблема девальвации

при снижении процентных ставок, кредитование становится более доступным и выгодным для предприятий, соответственно компании начнут брать более дешевые кредиты для развития своего бизнеса, и это опять приводит к улучшению их финансового положения и как следствие роста стоимости их акций

при анонсировании количественного смягчения, процентные ставки также снижаются. Это ведет к двум последствиям. Первое, это то, что вслед за снижением процентных ставок падает и доходность по облигациям. А это приводит к тому, что инвесторы начнут вкладывать деньги из облигаций в более рисковые инструменты, то есть акции, чтобы получить большую доходность. Соответственно, спрос на акции будет увеличиваться и их цена будет также расти

Обычно количественное смягчение применяется в крайних случаях, когда снижать процентную ставку уже некуда, то есть она уже низкая, а стимулировать экономику необходимо

Количественное смягчение, на английском языке более известное как Quantitative easing или сокращенно QE – это монетарная политика центрального банка той или иной страны с целью стимулирования экономики. Количественное смягчение заключается в том, что центральный банк страны на протяжении определенного периода времени проводит дополнительную эмиссию, то есть выпуск денег

ВВП сократились на 30%.
https://tradingeconomics.com/united-states/gdp-growth
Теперь